大而美法案通過，阿里減持阿里健康，大基金沽中芯

2025年7月4日【要聞盤點】1、美股三大指數收市報升，納指與標普500指數再創新高。特朗普的「大而美」稅改法案在眾議院通過程序性投票，預計將於周五簽署法案。美國6月非農就業數據超預期，失業率降至4.1%，市場料數據將緩解聯儲局的減息壓力。美股提早3小時休市，道指全日收市升344.11點，或0.77%，報44828.53點；標普500指數升51.93點，或0.83%，報6279.35點；納指升207.97點，或1.02%，報20601.10點。中國金龍指數上升30點。日經期貨截至上午7時41分下跌152點。

2、6月美國非農新增職位達14.7萬個，顯著高於市場預期的11萬個，反映勞動市場仍具一定韌性。同期失業率回落至4.1%，亦優於預期的4.3%，較上月4.2%有所改善。受數據影響，市場預期美聯儲7月減息機率不足5%，9月減息機率亦下降至67%。

3、美國商務部最新公布，2025年5月份工廠訂單按月大幅增長8.2%，不僅符合市場預期，更創下自2014年以來最大單月升幅。數據反映美國製造業需求持續回暖，對經濟前景帶來正面訊號。

4、美國供應管理協會(ISM)最新公布，6月份非製造業指數錄得50.8，較市場預期的50.5略高，並較5月份的49.9回升，結束近一年來首次萎縮走勢，顯示服務業活動持續擴張但增速放緩。

5、美國眾議院表決通過經參議院修訂的，將於當地周五國慶日呈交特朗普簽署生效。最終投票結果為218票贊成、214票反對，兩名共和黨人與眾議院所有民主黨人投下反對票。

6、美國落實中美代表的框架貿易協議，多家晶片涉及軟件商表示，接獲美國商務部通知，已恢復對華供應；美國同時解除對華出口乙烷限制。

7、據外電報道，美國財長貝森特稱，在7月9日貿易談判限期之前，美國將公布大量貿易協議。全球約100個國家很可能要支付以10%為起點的對等關稅，

8、美國與越南達成貿易協議，美國會對越南所有轉口貿易徵收40%關稅，以阻止「洗產地」。中國商務部表態堅決反對以犧牲中方利益為手段達成交易，將堅決予以反制，維護自身正當權益。

9、摩根大通發表研究報告，預計全球穩定幣市場規模於2028年將達5000億美元。該行指出，雖然穩定幣在數字資產及跨境支付領域的應用持續擴大，但其增長預測相對溫和，明顯低於部分市場分析師對未來三年市值達1萬億至2萬億美元的樂觀預期。

10、香港金管局在周四紐約匯市交易時段第二度入市，再買入127.56億港元，並沽出美元。連同稍早時買入的168.78億港元，金管局日內合共承接296.34億港元沽盤，香港銀行體系總結餘下周一將降至1145.41億港元。

【焦點股】

阿里巴巴(09988)、阿里健康(00241)
　 - 擬發行120億港元零息可交換債券，可換阿里健康股份
　 - 變相減持阿里健康最多12%
　
中芯科技(00981)
　 - 遭「國家大基金」於7月2日減持300萬股，套現約1.317億元
　 - 因持有H股比例低於5%，大基金日後出售持股無須再公布。
　
晶片股：中芯(00981)、華虹半導體(01347)、ASMPT(00522)等科技股：騰訊(00700)、百度(09888)、美團(03690)等
　 - 美國落實中美達成的框架貿易協議，放寬對華關鍵技術限制
　 - 多間晶片設計軟件供應商表示，獲美國商務部通知已恢復對華供應

光伏股：協鑫科技(03800)、信義光能(00968)、信義能源(03868)等
　 - 龍頭光伏玻璃企業公布7月起集體減產30%，以緩解行業「內捲式」競爭

比亞迪(01211)
　 - 擱置墨西哥建造大型工廠計劃
　 - 執行副總裁李柯表示，仍有興趣在美洲擴張，惟沒有新增投資時間表
　
萬科(02202)
　 - 再獲深鐵借62.5億，年內第六次共借211億
　
滙控(00005)
　 - 滙豐公布同意將英國壽險製造業務售予Chesnara
　
香港地產股：新地(00016)、恒基(00012)、長實(01113)等
　 - 本港6月住宅樓宇買賣合約總值按年升77%
　
安井食品(02648)
　 - 超購43倍一手分配率70%，今早掛牌
　 - 暗盤潛水少於1%，每手蝕40元
　
西銳(02507)
　 - 遭控股股東減持4.78%股權套現近7億
　
多點數智(02586)
　 - 已購比特幣，籌備申請穩定幣牌照
　
融創中國(01918)
　 - 6月合同銷售金額升近4倍，上半年則跌一成
　
維他奶(00345)
　 - 黃志達旗下家辦再增持維他奶470萬股，持股升至9.42%

【油金報價】

紐約期油上升0.13%，報67.10美元/桶
　
布倫特期油下跌0.07%，報68.83美元/桶
　
黃金現貨上升0.11%，報3329.69美元/盎司
　
黃金期貨下跌0.11%，報3339.05美元/盎司