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花旗7月29日報告預測騰訊第二季收入1789億元人民幣（同比增11%），非公認淨利潤601億元人民幣（增4.9%），並上調目標價至699港元。
事實要點：
▷ 第二季總收入預測1789億元人民幣（年增11%），非公認淨利潤601億元人民幣（年增4.9%）。
▷ 網絡遊戲收入預測568億元人民幣（年增17%），其中國內遊戲增18%、國際遊戲增15%。
▷ 廣告收入預測348億元人民幣（年增16.5%），金融科技及企業服務收入537億元人民幣（年增6.6%）。
▷ 花旗目標價由695港元上調至699港元，維持「買入」評級。
▷ 雲服務收入預測127億元人民幣（年增18%），金融科技收入411億元人民幣（年增3.5%）。
花旗發表研究報告指出，預期騰訊(00700)第二季業績收入及盈利將符合或優於該行及市場預期，主要受惠於新遊戲貢獻及遞延收入的確認，抵銷部份季節性疲弱因素。
該行預期，騰訊第二季總收入按年增長11%至1789億元人民幣；非公認會計準則淨利潤按年增長4.9%至601億元人民幣；淨利潤率為33.6%。其中，網絡遊戲收入預計按年增長17%至568億元人民幣，當中國內遊戲收入按年增長18%至408億元人民幣，國際遊戲收入按年增長15%至160億元人民幣。
廣告收入方面，預計按年增長16.5%至348億元人民幣，主要受惠於視頻號及微信搜索收入持續增長。金融科技及企業服務收入預計按年增長6.6%至537億元人民幣，其中雲服務收入按年增長18%至127億元人民幣，金融科技收入按年增長3.5%至411億元人民幣。
花旗維持騰訊「買入」評級，目標價升0.6%由695元上調至699元，且維持核心持有首選股地位。
至於今年第三季，該行預計，遊戲季節性因素將增強，儘管基數較高，新遊戲發布或內容升級可支持遊戲收入穩健表現。該行亦料，騰訊將介紹AI模型最新進展或更新，例如「混元」3D世界模型及「元寶」新功能。
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《經濟通通訊社29日專訊》
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