《外資精點》大摩恢復香港寬頻「大市同步」評級，目標價6.5元

　　大摩發表研究報告指，恢復香港寬頻(01310)評級為「大市同步」，目標價6.5元。

　　大摩指出，中移動香港取得香港寬頻78%股權後，在基本情況下，預計主要協同效應包括利息成本節省1.4億至1.5億元，信貸息差可由220個基點收窄至100個基點，且上述目標價反映香港寬頻2026年預測股息率7%，與美債息差300個基點，亦與行業水平大致相同。

　　該行稱，僅將財務協同效應及估值優勢納入基本情況預測，營運支出規模、收入協同效應和執行情況仍存在不確定性，因該行不知道收購案協同效應多寡。該行稱，著眼於兩年後的協同效應，因考慮了內部整合和現有合約需時。

　　大摩估算，香港寬頻今年下半年收入升4%；每股派息升2%至每股0.17元。管理層對於公司未來協同效應看法，將成為香港寬重要催化劑。

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《經濟通通訊社20日專訊》