花旗予東亞「中性」評級，目標價11.6元

　　《經濟通通訊社22日專訊》花旗發表研報指，雖然東亞銀行(00023)管理層對香港商業房地產展望保持謹慎，並表示2025年下半年可能有客戶評級下調。2025財年信貸成本預計與2024財年持平，顯示2025年下半年信貸成本將保持高位。

　　報告指，儘管近期HIBOR反彈，2025年下半年東亞淨利息收入預計將下降，集團最新淨利差為1.67%，低於2025年上半年的1.88%。非利息收入在下半年可能持續強勁，但難以完全抵銷淨利息收入下降的影響。花旗認為短期內資本回報的上行空間有限，因東亞管理層為未來不確定性保留資本緩衝。

　　花旗認為，由於管理層為未來不確定性保留資本緩衝，短期內資本回報可能上升空間有限。花旗指出，東亞的核心一級資本比率按半年比上升6個百分點至24%，主要受惠於巴塞爾協議三最終方案的實施。然而，在實施72.5%的風險權重下限後，預計備考核心一級資本比率將降至約19%。

　　花期將東亞目標價定於11.6元，評級「中性」。(jl)

*編者按：本文只供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。