「借低息稅貸，造高息存款」有著數？

　　上日提到，又到交稅季節了。有些姊妹過去一年可能使大了，手上現金「掹掹緊」，所以需要借稅貸周轉，但也有姊妹是受到銀行的借貸宣傳吸引，心思思想借稅貸的。

　　有位姊妹告訴我，有銀行可以借80萬稅貸給她，分24個月還，每月還款34,133元，即全期實付利息19,192元（34,133元 x 24個月 – 800,000元）。

　　她想將這筆借回來的錢存在自己一個與按揭相連的高息戶口，年息2.45%。即兩年利息合共39,200元（以單息計）。

　　到底這樣做有沒有著數？簡單地一計，即是將39,200元減19,192元，淨賺20,008元。她認為，這是無本生利，算是很著數的，問我是否這樣。

　　我告訴她，表面上是這樣。但關鍵是，這筆貸款是分24期還，而且是借了一個月之後，就要還第一期款，即是說，首11個月的錢，根本沒有借足一年就要還，這個利息就不算低了！

　　我用財務計算機計了一下，原來實際年利率是2.49%，只比她的存款利率稍高。這位姊妹告訴我，她不用在按揭相連的高息戶口還錢，即是不會減少她賺高息的本金，因為她可以用另一個出糧戶口還錢。

　　但這個觀念不正確，因為她出糧戶口的錢，理論上也可以用來賺利息，這些錢跟她在按揭相連戶口的錢沒有分別的。我明白，現實上，她可以賺高息的錢可能有限，但在計算上，我們不應該這樣考慮。

　　姊妹們，我知道，有時候，銀行會提供一個月平息給消費者，例如月平息0.21%，表面看，這也是很低的息率。但如果將月平息換算回實際的年利率，而且是複息的計算（連本帶利），妳就知道這不是很低的息率。

　　但要計算這個實際年利率也不容易，還款期數愈多，計算的次數就愈多。一般我們是會借助財務計算機去計。舉例來說，如果月平息0.21%的話，伸算出來的實際年利率大約是4.87厘。

　　但有個頗為簡單的方法可以提供給大家參考，只要將月平息乘以12，再乘以1.9這個固定系數，就大致可以計到實際年利率。計算過後，妳才決定是否借錢吧！ 

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